季报 | Q3中国大陆小间距LED显示屏市场总结

2023-11-27 10:43

根据洛图科技（RUNTO）发布的《中国大陆小间距LED显示屏市场季度分析报告》显示，2023年第三季度，中国大陆小间距LED显示屏销售额接近43.7亿，同比增长2.4%，环比下降1.7%；出货面积达30.7万平方米，同比上涨27%，环比上涨3.8%。

第三季度的销售金额表现不及预期，主要原因在于，高端市场需求降级以及市场单价未能持续二季度以来的涨势。

前三季度累计来看，中国大陆小间距LED显示屏销售额为117.0亿，同比增长1.0%；出货面积为80.8万平方米，同比上涨23.1%。平均单价达1.45万元/平方米。

2020-2023 中国大陆小间距LED屏前三季度市场表现

数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：亿元，千平方米，%

市场均价：第三季度重回下降态势

近年来，市场均价大幅下跌。终端需求不旺，客户对价格变得更加敏感，有时倾向选择较大间距的产品；而企业为了刺激终端需求，亦采取牺牲利润空间，降低同点距单价的策略。产品间距结构的波动，和同点距单价的降低，共同导致了市场平均价格的长期下滑。

进入第二季度，上中游芯片封装器件采购价格趋涨，这使得LED显示屏开始不再具备降价的空间，涨价即成为了显示屏企业的共识。然而，第三季度并未能保持住涨势。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，第三季度，中国大陆小间距LED显示屏的市场单价为1.42万元/平方米，比第二季度下降了5.3%。

洛图科技(RUNTO)分析认为，市价下跌之所以成为LED产业的大趋势，除了有需求方面的原因之外，供应链也是很重要的因素：一方面，整体LED产线稳定，产能规模持续扩大；此外，高端技术COB也越来越成熟，模组价格大幅下降，前三季度，采用COB的小间距LED均价下降幅度超过了30%。

2020-2023Q3 中国大陆小间距LED屏市场均价走势

数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：万元/平方米

产品结构：P1.6以下成长显著；COB涨2.5倍

从产品间距变化看，第三季度市场对P1.5/1.53和P1.2/1.25产品需求旺盛，其次是P1.0以下的产品。

根据洛图科技(RUNTO)数据显示，2023年第三季度，中国大陆小间距LED显示屏的出货面积仍然主要集中在P2.5-1.7间距段产品，市占69.9%。

P1.6及以下间距段产品的出货面积占比30.1%，同比增长6个百分点，环比增长3个百分点。更细分地来说，P1.6-1.5间距段份额同比增长4.5个百分点，环比增长2个百分点，主要是在教育、政务部门、医疗等方面需求增长。P1.4-1.2间距段在广电传媒、公检法司等行业需求增长明显，份额同比增长超1个百分点。P1.0及以下产品出货面积与同期比增长35%以上，终端应用以政府部门、军队等的需求为主。

2023Q3 中国大陆小间距LED屏分间距段结构及变化

数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：%

小间距LED显示屏在向微间距方向发展的同时，技术也正在演变。洛图科技在早前发布的《到2028年，COB在小间距LED的占比将超过30%》一文中认为，随着COB向大间距方向的延伸，MiP向小间距的下探，两条技术路线不可避免的存在一定程度的竞争。但眼下，还不是你死我活的替代关系。因此，在一定的时间段，一定的间距范围内，COB、MiP、IMD会相互共存。这些都是技术发展的必经过程。

今年以来，利亚德发布了多款基于MiP技术的新品，涵盖7个间距规格（P0.4、P0.6、P0.7、P0.9、P1.2、P1.5和P1.8）。洲明在Mini/Micro LED产品技术路径上，选择COB与MiP封装方式齐头并进；艾比森的MiP新产品系列正在储备中，新开发MiP产品与COB产品在中高端市场形成配合互补。就在本月，强力巨彩发布了室内全彩超小间距MiP0.9产品。

根据洛图科技(RUNTO)数据显示，2023年第三季度，中国大陆小间距LED显示屏市场中，SMD(含IMD)封装技术依然是主流，市占85.6%；然而，COB封装技术同比增长了7.8个百分点，比重上升至14.4%，COB产品的出货面积与同期比增长将近2.5倍。

2023Q3 中国大陆小间距LED显示屏市场封装技术结构