时值8月底，A股半年报披露期正式迎来收官。在经历2022年的下行寒冬之后，全球面板市场的竞争程度愈加激烈，“重组”、“转型”成为今年的发展关键词。变局之年，各大面板企业经营状况如何？今年面板市场走势几何？这场“期中考”已经给出了答案。

经查阅大量数据，维科网·显示汇总了全球19家涵盖中、日、韩面板企业财报数据。受市场需求低迷及面板价格处于低位等因素的影响，上半年多数面板厂依旧深陷亏损“泥潭”。不过受大尺寸LCD面板价格持续走强影响，呈现出一季度业绩不佳、二季度亏损收窄趋势。（以下数据已全部换算为人民币单位）

维科网·显示制图

从图中数据可以得知，京东方维持一季度势头在2023上半年继续问鼎了全球面板企业营收第一的宝座。

具体来看，今年上半年京东方实现营收801．78亿元力压韩国三星显示732．39亿元。Omdia数据显示，上半年京东方LCD显示屏在五大细分应用领域出货量持续稳居全球第一。OLED方面，其柔性AMOLED出货量突破5千万片量级，同比增长近80％，同时还持续推动电竞显示、车载显示生态构建。

来自韩国的LG Display以513．01亿元的成绩排名第三，在业绩电话中LG Display提到上半年以OLED和大尺寸LCD为中心的汽车显示面板订单额达到4万亿韩元（约合人民币224．56亿元）占据过半业绩，其业务转型效果已初见成效。

TCL华星以306亿排名第四，台湾面板双虎友达、群创则分别以263．41亿元、231．69亿元排名第五和第六。

后续由深天马、信利国际（港）、JDI（日），彩虹股份等企业组成本次的“十强”名单。

综合来看，营收排名前十的企业内中国大陆包揽了4家、中国台湾2家、韩国2家，中国香港1家，日本1家，全球面板市场继续呈“三国四地”的行业竞局僵持。可以说，在全球的LCD面板市场中，中国一家独大。而在全球的OLED面板市场中，则是韩国一家独大，但中国企业也正在奋起直追。

尽管在营收端中国面板企业占据着绝大多市场份额，但利润才是考量一家企业能否健康长期可持续发展的关键指标，而从目前的数据来看整个行业堪称哀鸿遍野，中国大陆仅有京东方一家实现勉强盈利，所有面板厂净利汇总都不如三星显示一家多。

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图中数据显示，全球19家面板企业中仅有5家企业盈利，分别是三星显示（韩）、京东方、信利国际（港）、全台晶像（台）和凌巨科技（台）。另外14家全部陷入不同程度赤字状态，且呈现出规模越大，亏损程度越严重的态势。

其中LG Display继续领衔跌幅榜榜首，仅2023上半年就亏损约111．05亿人民币，甚至超越其2022年全年亏损的107．39亿元。值得一提的是，自2022年Q2至今，LGD已连续亏损五个季度，亏损总额约为4．1万亿韩元（约RMB 229．91亿元）

目前LG Display正在积极转型，聚焦OLED业务加速摆脱传统LCD业务的拖累。LG Display方面表示，公示的第六代IT用OLED产线投资正在如期进行，预计投资将持续至明年上半年；而对于投资第8代IT OLED的可能性，LGD方面表示正在紧密观望中。

中国大陆唯一一家实现盈利的京东方日子同样不太好过，上半年归母净利润7．36亿元，同比下降88．84％。扣非后归母净利润还是亏损了15．84亿元。

作为对比，尽管京东方在营收方面高出三星显示69．39亿，却在净利上倒差83．29亿元，增收不增利的情况依旧存在。三星显示在业务大幅缩水的情况下还是坐稳了全球面板企业盈利第一的位置，用“惨胜如败”一词形容最合适不过。

其它几位勉强盈利的面板企业大多来自台湾，如凌巨科技、全台晶像、信利国际等规模较小的面板企业。领衔跌幅前五名的分别是LG Display、TCL华星（－36．19亿）、友达（－35．57亿）、群创（－31．89亿）和维信诺（－16．34亿）。

后续由深天马（－14．24亿）、JDI（－13．98亿）、和辉光电（－12．98亿）、华映科技（－7．27亿）、瀚宇彩晶（－4．78亿）、彩虹股份（－2．7亿）、龙腾光电（－1．89亿）等依次缩小亏损幅度。

在2021年的行业高景气背景下收获亮眼业绩之后，整个面板行业在2022年遭遇“滑铁卢”。对消费者来说，好处在于越来越多中端产品也能用上更好的屏幕，但在漫长的产业寒冬之下，绝大部分面板厂商都在承压经营。

正因此，今年面板市场频繁“地震”，友达群创、夏普等面板大厂裁员新闻接二连三、LGD出售广州8代线、中电熊猫6代产线挂牌15．46亿出售等并购消息层出不穷，“三国四地”局面迎来全新突破契机，“变”与“不变”成为了企业的破局关键。

实际上，去年 TCL 华星就在广州和武汉分别扩大了中小尺寸面板的产能，并且更偏向中高端产品。当 TCL 在加快从大尺寸到全尺寸的转型升级，京东方作为全尺寸面板的龙头，在2023 年继续加强液晶电视面板的大尺寸化，计划将增加 55、65、75 英寸液晶面板的出货量。

这一选择并不令人感到意外，在这一轮 LCD 面板的漫长寒冬之中，大尺寸面板等高附加值产品「抗风性」更强，也更快止跌回升。

两大韩系巨头三星显示以及LG Display则是选择全力押注OLED领域， 包括DSCC 在内的多个市场调研机构都指出，苹果 iPad、MacBook 产品线将从 2024 年起逐步转向 OLED，这是堪称万亿级别的“蛋糕”，韩国人已经率先举起分食的“大刀”。

“面板战争三十年”，中国先下一城。如今新的挑战连同机遇一起到来，昔日“三国四地”的各大玩家都已开始纷纷押注。一荣俱荣，一损俱损，一个产业的走向，一个群体的命运有时候就在一个选择中决定了。