2021

11·03

行家说快讯:

近日,洲明科技、雷曼光电、深康佳均发布《投资者关系活动记录表》,其中解答了关于业绩、产能、技术动态等相关问题。

极光奖申报活动今日(11月3日)截止,优秀企业请抓紧时间申报。

洲明科技:大亚湾Mini LED产能3000KK/月

关于业绩上涨

洲明科技第三季度实现归母净利润1．16亿元,同比增长56．15%。累计前三季实现营收48．33亿元,同比增长52．94%。累计前三季净利润为2．07亿元,同比增长34．59%。

洲明表示净利润率大幅改善的原因为:

1、毛利改善。前三季度洲明综合毛利率25．6%,三季度单季度的综合毛利率环比二季度和一季度皆有明显提升;

2、收入结构的优化。海外恢复达到预期、收入比重加大;

3、费用稳定控制。三季度四大费用维持在二季度的费用水平,未来会保持较为稳定的状态,不会出现大幅增长。

洲明判断上游原材料供应最艰难的时刻已经过去,即使四季度需求旺盛,上游价格也会维持在一个窄幅波动区间。随着上游晶圆产能扩产释放,明年的供应形势会进一步明朗。

材料成本上,灯珠约占一半比例,PCB、电源、驱动IC等占比约10%左右,成本结构因产品的间距、定位的不同会有一定的差异,因驱动IC成本占比相对较小,其涨价对整体材料成本的影响有限。

目前Mini LED的产业规模效应和应用市场还没充分打开,主要的客户依旧是以经济条件较好的政府单位为主、高端商业为辅,应用区域也集中在经济发达城市。

关于大亚湾二期生产基地

大亚湾二期生产基地新增投放的产能分为Mini LED和小间距两部分。

其中Mini LED目前的产能为3000KK/月,产值约8亿元/年(按 P0．9 估算),Mini LED是大亚湾二期生产基地未来重点规划的产品线,公司将根据市场需求情况进行逐步增产;二期生产基地新增小间距产线 6 条、新增产能 6000KK,目前小间距是市场的主流产品,也是洲明当前的主要收入来源产品。

大亚湾二期生产基地新增的产线在 9-10 月调试完毕,进入正常运转,其产能预计在四季度充分释放。

洲明科技近年来的产能利用率都在 80%以上(去年疫情特殊),剔除检修、节假日等因素的影响,基本处于满产的状态。大亚湾二期新增产能将在第四季度得到释放,预计该部分产能可以满足明年的经营目标。

一直以来,洲明科技十分关注LED显示行业的发展,作为12月2日行家说年会「新型显示RGB专场-从小间距到微间距专场」独家冠名企业,还将于12月2日「闭幕大会:展望新型显示2022」中分享《从专业显示到商业、民用显示热赛道思考与展望》的主题演讲。

雷曼光电:COB生产良率98%以上

2021年1-9月,雷曼光电共实现营业收入9．23亿元,同比增长40．59%;实现归属于上市公司普通股股东的净利润为4510．35万元,同比增长7137．19%。

关于业绩上涨

1、国内 Micro LED 超高清显示业务快速增长。基于COB技术的Micro LED超高清显示业务实现总收入2．97亿元,较上年同期增长95%,其中国内Micro LED收入较上年同期增长102%。

2、出口订单强劲,海外业务收入同比增长。海外 LED 显示业务收入 2．70 亿元,较上年同期增长 46%;海外 LED 照明业务收入 2．65 亿元。雷曼继续保持海外市场竞争优势,并加强国际区域市场的覆盖。

3、推出民用 Micro LED 私人巨幕影院,全方位布局三大产品赛道。雷曼光电自主创新研发 Micro LED 私人巨幕影院,标志着雷曼初步形成专业显示、商业显示、民用显示 三个产品赛道的全方位生态布局,进一步夯实公司业务发展基础。

4、实施股权激励,积极助推公司发展。报告期内,雷曼深入推进绩效考核工作,对高级管理人员、核心技术及业务骨干人员实施股票期权激励计划,充分调动个体活力,推动可持续发展。

关于COB 技术

雷曼积累了 17 年的封装经验、16 年的显示屏制造经验以及 7 年 COB 研发、制造、技术工艺及良率爬坡经验,存在一定的技术先发优势,目前COB 产品的生产良率已达到 98%以上。

COB 技术深度融合了中游封装及下游显示技术, 技术工艺和良率成为影响成本下降的重要因素;其次,前期 COB技术基础设备投入较大,在生产未达到一定的规模效应前, COB 产品的成本相对较高。目前雷曼 COB 产品的生产良率已达到行业领先水平,且规模效应初步显现,除此之外,雷曼还将通过技术的创新迭代进一步降低 COB 产品成本,从而推动 COB 产品进入普通 C 端消费者家庭。

在专业显示领域,随着数字化政府、信息化改造、大数据可视化等的大力推进,显示微距化成为趋势。点间距越小, COB 产品的综合成本优势越明显,并且 COB 产品在性能方面具有高防护性、高可靠性、高对比度、低能耗、广色域等优点,其生命周期内的坏点率比传统产品低近一个数量级,更能适配大数据时代超高清智慧显示的需求。因此,雷曼光电基于 COB 技术的 Micro LED 显示产品是现阶段专业显示市场中极具竞争力的选择。

随着雷曼产品线的不断完善以及下游需求的不断增加,已持续使用自有资金对 COB 产线进行多次扩产,未来也将适时扩充产能以满足 COB 业务发展的动态需求。

康佳:巨量转移在效率和良率上提升

康佳集团前三季度实现营业总收入316．27亿元,同比增长6．1%;实现归母净利润-1．26亿元。第三季度营业收入98．17亿元,同比下降20．04%,实现归母利润-2．12亿元,同比下降140．68%。

康佳研发的混合式巨量转移技术已在转移效率和良率方面获得大幅提升。目前,本公司Micro LED芯片已完成小批量试产,量产时间将根据相关技术的研发进展及终端产品的开发进度确定。

康佳表示,Micro LED新型显示技术是一种新型的由微米级半导体发光单元组成的阵列显示技术,是新兴显示技术与半导体LED芯片技术二者复合集成的综合性技术,具有自发光、高对比、高效率、低功耗、高集成、高稳定性、全天候工作等优点,未来发展潜力巨大。

未来康佳的Micro LED和Mini LED相关产品将采取自用和对外销售相结合的方式。

END