《科创板日报》(上海,研究员 宋子乔)讯,据台湾地区工商时报报道,继美系客户Mini LED订单之后,市场传出,LED大厂富采再接获美系商用笔电品牌Mini LED背光订单,今年第四季至明年第一季间开始放量出货,市场消息指出,该商用笔电客户为戴尔。

若消息确实,戴尔将成为苹果之后,新一家有望推出Mini LED屏笔记本电脑的公司。去年7月,全球前三大主板厂商和显卡生产商之一的微星(MSI)抢在苹果前发布了全球首款Mini LED屏笔记本电脑Creator 17,首发价为24499元。另有消息称今年下半年即将发布的新款MacBook Pro将会率先升级到Mini LED屏幕。

富采虽没有回应市场传言,不过在第二季度的法说会上,旗下子公司晶电、隆达盘点客户需求之后,均已经开出积极的扩产幅度:晶电今年第四季至明年第一季之间,将透过提升良率、改善产线效率的方式,扩产20%,明年最终扩产幅度将达50%;隆达规划今年第四季扩产一倍。

Mini LED是LCD向Micro LED发展中的过渡性技术,可以显著提升LCD的显示效果,使其拥有更好的亮度均匀性以及更高的对比度和的色彩饱和度。目前,高端Mini LED背光LCD面板在关键显示参数上已优于WOLED,大大增强了LCD的高端市场竞争力,且Mini LED背光LCD相比WOLED已有一定成本优势。未来一段时间Mini LED将与OLED展开对抗,被LCD阵营誉为“最强有力的反攻武器”。

2021年被众多机构视作Mini LED商用化的元年。目前,一流终端厂商纷纷涌入Mini LED市场,有望推动Mini LED背光在TV、笔电、平板等领域获得广泛应用。

苹果的12．9寸款iPad Pro采用了Mini LED材质,是该公司应用Mini LED屏幕的首款产品,单从硬件规格来看,苹果的带动作用下,Mini LED在平板与笔电市场将成为塑造高阶产品的标竿。华为已发布首款Mini LED背光智慧屏,三星已发布首款 Mini LED 背光电竞显示器 Odyssey Neo G9。

东莞证券分析师刘梦麟表示,在苹果、三星和华为等大厂的示范效应下,Mini LED产品有望快速起量。根据Omdia预测,全球Mini LED背光TV产品销量将由2019年的400万台增长至2025年的5280万台,年均复合增速为53．73%。

该背景下,产业链各环节投资机会受关注。中信证券表示,由于Mini LED技术要求高,芯片、封装模组环节升级较大,建议关注有相关技术布局的产业链龙头公司。芯片端建议关注三安光电、华灿光电、兆驰股份;封装模组端建议关注国星光电、鸿利智汇、聚飞光电、兆驰股份、瑞丰光电,以及PCB端鹏鼎控股;下游品牌端建议关注利亚德、洲明科技、TCL科技、京东方A等;设备端建议关注中微公司等。

来源:科创板日报 宋子乔