全球芯片需求下降，中国芯片产能连增3个月，美国芯片怕了

2023-06-19 16:24

5月份中国的芯片产能数据已经披露，同比增长7%，增速比4月份的3.8%进一步提速，这是中国芯片的产能连续三个月取得正增长，扭转了此前连续15个月的下滑势头，在当前全球芯片下行周期中更是唯一的亮点。

国产芯片产能稳步增长，主要是中国经济的复苏，分析机构认为中国是亚洲经济增长第一大推动力，预计今年下半年中国将强劲复苏，中国全年的经济增长率将达到5.7%，几乎两倍于去年的增速，2022年中国的经济增速为3%。

中国芯片产能的快速反弹，证明中国的制造业已开始显著复苏，中国是全球最大制造国，芯片的需求增长意味着中国制造的订单在稳步增长，全球各个市场已开始对中国下订单，为下半年的需求做准备。

中国制造的复苏可能也与当前东南亚、印度等地的制造业发展不顺有关，在过去几年，东南亚和印度大力发展制造业，欧美的一些订单转向这些地区，然而5月份以来越南等地出现电力不足，导致越南的工厂白天不能开工，已延续了至少20天，仅能夜晚开工。

印度制造曾取得显著的发展，在苹果的力推下，代工厂一度大举在印度建厂，然而今年3月份印度财团突然收购了纬创的工厂迫使纬创退出印度市场，印度计划没收小米的6.8亿美元，这些举措导致外界再度将印度称为外资坟场，代工厂向印度转移的步伐放缓，其他企业奔赴印度设厂的计划也暂缓，如此情况下中国制造再度成为海外企业的最佳选择。

这一轮的制造业复苏毕竟与此前有较大的不同，由于全球经济仍然未见到可喜的迹象，因此当前欧美企业下的订单仍然以低成本为主，而中国本土生产的芯片成本更低，有利于降低成本，制造业的复苏反而对中国本土生产的芯片需求稳步增长。

中国的芯片制造主要以28纳米等成熟工艺为主，28纳米成熟工艺可以满足家电、电视等产品的需求，而成本更低廉，此前美国家电制造商就已大举采用中国芯片，迫使美国修改了芯片规则，允许美国家电制造商继续采用中国芯片，也证明了中国芯片的优势。

中国芯片的产能显著反弹，而美国芯片、韩国芯片等仍然面临着库存高企的问题，这对于美国芯片来说无疑是相当大的打击，显示出在中国制造业复苏的时候并未大举采购美国芯片，而是以国产芯片替代，这对于已出现业绩大幅衰退的美国芯片来说是很大的打击。

美国方面似乎也认识到了这个问题，近期有意放宽了芯片禁令，延续对台积电、三星、SK海力士在中国工厂的豁免，甚至美国芯片企业美光还计划对中国的封测厂投资43亿元，利用中国封测厂的低成本优势降低成本，而美光早前无法通过中国的安全审查将导致美光失去在中国商用市场的订单，这一切都显示出美国已开始对此前的举措进行反省。