《科创板日报》(上海,研究员 郑远方)讯,29日晚间,三安光电发布公告,拟定增募资不超过79亿元,用于mini/micro显示产业化项目及补充流动资金,前者投资总额为120亿元。

项目建成后,将生产mini/micro-LED GaN芯片、mini/micro-LED GaAs芯片、4K显示屏用封装三大产品系列,为三安光电在高端LED领域的核心战略规划之一。

就在同日,创维集团mini-LED显示科技产业园项目开工建设。该项目总投资35亿元,主要定位于mini-LED芯片制造、mini-LED背光的封装和模组,以及超高清终端显示。

该产业园于今年5月24日签约落地武汉,预计2023年第二季度建成投产,建成后将形成年产超过240万台、年产值超100亿元的mini-LED电视大型智能化制造基地,同时也是创维mini-LED芯片、背光模组全国总部。

值得一提的是,创维集团创始人黄宏生在开工仪式上表示,未来十年内,该项目有望成为全国乃至全球最大的mini-LED制造基地。

产业商业化加速落地 产业链厂商有望借力

如今,已有不少品牌加快布局mini -LED。创维9月推出新一代大尺寸高端mini-LED电视Q72;华为7月发布首款mini-LED智慧屏产品“华为智慧屏V75Super”;苹果4月推出mini-LED背光的iPad Pro,为苹果首款搭载mini-LED的产品;三星、LG、TCL、小米、海信也纷纷推出相关产品。

随着终端巨头纷纷采用mini-LED,产业商业化落地加速,带动供应链成熟,mini-LED有望迎来爆发式增长。分析师预计,2026年中国mini-LED市场规模有望突破400亿元,增长空间超过10倍。

同时,产业链其余环节厂商也在加速布局,以求取得先机,占领行业制高点。那么,细数产业链各环节,谁有机会在mini-LED爆发之时捷足先登?

开源证券9月24日报告分析,首先,mini-LED背光需求起量,设备厂商最先受益。新益昌中报显示,公司mini LED固晶机收入达8888．28万元,同比增加308．5%,占LED固晶机总收入27%;中微公司已针对高性能mini-LED两厂,推出新一代MOCVD设备。

其次,mini-LED背光应用大幅提升LED芯片数量需求,分析师预计,2025年mini-LED外延片市场规模约为16．95亿元。除了上述的三安光电之外,华灿光电部分mini-LED背光芯片已经批量供应群创光电。

另外,封装模组方面,覆铜板、驱动IC、封装等细分环节都有望受益。

1． mini-LED背光电视渗透率快速提升,带动相关覆铜板市场加速扩容,预计2022年市场空间有望同比实现翻倍增长。本土厂商中,生益科技已实现国产化供应;

2． 驱动芯片需求增长,且赛道主要参与者均为中国企业。其中,明微电子已完成6个型号mini-LED芯片的12寸晶圆尺寸升级,还将继续量产推出多个新品;富满电子、集创北方也有布局;

3． 背光模组价值得到提升,封装环节迎来变革。封装厂商中,国星光电已实现mini-LED产品批量出货,打入国内知名电视厂商供应链;瑞丰光电mini-LED产品已实现中批量生产,mini/micro-LED湖北生产基地也于7月底开工。

来源:科创板日报 郑远方